안녕하세요. 주알못 대표 주자로 경제 공부중입니다!
오늘은 투자를 시작하는 초보자라면 꼭 알아야 할 ISA(개인종합자산관리계좌)에 대해 쉽고 자세히 정리해볼까한다. 앞으로 주식 막 시작할 때 다들 추천하는 ISA, 연금저축펀드(연저펀), IRP도 공부하면서 포스팅해 볼 예정!
목차
- ISA란?
- ISA 가입 유형과 차이점
- ISA의 세 가지 유형 비교 (신탁형 vs 일임형 vs 중개형)
- ISA를 활용하면 좋은 이유 (세금 혜택)
- ISA로 해외투자할 때 얻는 혜택
- 최근 논란된 ISA 이중과세 문제 정리
- ISA, 연금저축펀드(연저펀), IRP의 차이점은?
- ISA 추천 증권사 및 수수료 비교
ISA(개인종합자산관리계좌)란?
ISA는 간단히 말해 예금, 펀드, ETF, 주식 등 다양한 금융상품을 하나의 계좌에서 관리할 수 있는 계좌로 다양한 상품을 편하게 관리하면서 절세 효과까지 누릴 수 있는 '투자 종합통장'이라고 할 수 있다.
ISA 가입 유형과 차이점
ISA는 가입자의 소득 조건에 따라 서민형과 일반형으로 구분된다
- 서민형 ISA: 전년도 총급여 5천만 원 이하 또는 종합소득 3,800만 원 이하일 경우 가입 가능하며, 비과세 한도가 최대 400만 원으로 세금 혜택이 많다.
- 일반형 ISA: 소득 제한 없이 누구나 가입할 수 있으나, 비과세 한도가 최대 200만 원
조건이 된다면 꼭 서민형으로 가입하는 걸 추천하고 일반형으로 가입했다면 가입 증권사에 서류 제출로 변경 가능하니 참고할 것
ISA의 세 가지 유형 비교 (신탁형 vs 일임형 vs 중개형)
ISA는 운영 방식에 따라 신탁형, 일임형, 중개형으로 나뉜다.
| 구분 | 신탁형 | 일임형 | 중개형 |
| 운영방식 | 금융사가 상품 선택 후 대신 매매 | 금융사가 자산 운용을 전담 (전문가 운용) | 본인이 직접 ETF, 주식 등을 매매 |
| 수수료 | 약 0.2% 신탁보수 발생 | 연 0.5~1% 일임 수수료 발생 | 매매 수수료만 발생 (가장 저렴) |
| 추천대상 | 안정적으로 투자하고 싶은 사람 | 투자 지식이 부족하거나 관리할 시간이 없는 사람 | 주식이나 ETF를 직접 거래하고 싶은 사람 |
최근 가장 인기가 많은 유형은 수수료가 가장 저렴한 중개형 ISA
ISA를 활용하면 좋은 이유 (세금 혜택)
ISA를 꼭 만들어야 하는 이유는 바로 다양한 세금 혜택 때문
- 비과세: 서민형은 400만 원, 일반형은 200만 원까지 비과세 (세금 0%)
- 저율과세(분리과세): 비과세 한도 초과분도 9.9%의 낮은 세율로 과세
- 과세이연 효과: ISA에선 투자기간 동안 세금이 부과되지 않고, 만기 또는 인출 시점에 한 번에 세금 부과로 복리효과 극대화 가능
- 손익통산 혜택: ISA 내 여러 상품의 손익을 합산해 순이익에만 세금 부과
ISA로 해외투자할 때 얻는 혜택 (해외주식 ETF 추천 이유)
ISA 계좌를 활용하면 해외 투자 시에도 세금 혜택을 받을 수 있다. 일반 계좌로 해외 배당금을 받을 때 약 15.4% 세금을 내지만, ISA 계좌에서는 이중과세가 방지되어 최대 9.9%로 제한된다.
많은 사람들이 ISA에서 국내 주식보다 해외 주식을 더 많이 추천하는 이유는 해외 주식의 배당 소득이 국내 주식 대비 더 큰 절세 효과가 있기 때문!
최근 논란된 ISA 이중과세 문제 정리
최근 ISA 관련해 해외투자 시 이중과세 논란이 있었다. 기존에는 해외에서 낸 세금을 국내에서 바로 환급받았지만, 2025년부터는 즉시 환급 대신 '세금 크레딧' 방식으로 변경된다.
여기서 중요한 점은, ISA의 주요 장점 중 하나인 과세이연이 변경 됐다는 점인데 발생한 세금은 만기 시점에 한 번에 정산하는 구조는 동일하나 외국에 미리 낸 세금을 바로 환급해주는 게 아니라, 만기 때 세금을 계산할 때 공제해주는 방식으로 바꼈다.
예를 들어, 미국 ETF에 투자해 배당소득 100만 원을 얻었다고 가정하면,
- 미국에서 먼저 15% 원천징수 = 15만 원 세금을 냄
- 기존에는 이 15만 원을 국내에서 바로 환급받을 수 있었음
- 변경 후엔 이 15만 원을 환급받지 않고, ISA 만기 시 국내 세금 계산 시 크레딧으로 적용돼서 추가 세금이 안 나오도록 조정됨
즉, 당장 현금이 들어오진 않지만 최종적으로는 이중과세를 피할 수 있도록 구조가 변경되긴했다. 그런데 뭐가 문제야? 라고 한다면.. 배당 투자 중심으로 한 투자자들은 불리해졌다는 것!
⚠️ 기존 복리효과 장점이 없어짐
- 현금 흐름 지연: 해외 세금 환급을 당장 받지 못하고 만기까지 기다려야 해서, 단기적으로는 불리하게 느껴질 수 있음
- 복리효과 둔화 가능성: 환급받은 금액을 즉시 재투자할 수 없기 때문에, 복리 효과가 약해짐
- 세제 혜택 체감 시점이 늦어짐: 원래는 해마다 세금 환급이 있어 체감이 빨랐는데, 크레딧 방식은 만기까지 기다려야 체감 가능
결론적으로, 과세이연 혜택은 유지되지만 즉시환급 → 크레딧 전환으로 인해 단기적인 유동성이나 체감 측면에서는 다소 불리해졌고 ISA에 가장 큰 장점인 복리 효과가 사라졌다(배당주의 경우 배당금 재투자 불가). 실제로 ISA로 복리 효과를 기대하던 배당주 투자주 분들은 크게 피해보셨을 듯
ISA 추천 증권사 및 수수료 비교
중개형 ISA는 증권사 앱을 통해 비대면으로 쉽게 가입할 수 있다.
| 증권사 | 수수료 혜택 | 특징 |
| 토스증권 | 이벤트 기간 거의 무료 | 초보 투자자에게 가장 쉬운 사용성 |
| 카카오페이증권 | 최대 0.003% 수준으로 낮은 수수료 | 카카오톡 연동으로 간편한 투자 |
| 키움증권 | 0.003% 이벤트 적용 시 | 풍부한 투자 정보 제공 |
수수료와 편의성을 잘 고려해서 증권사를 선택하면 좋은데, 나는 그냥 냅다 비교 안하고 삼성증권에다 해버렸다 ㅋㅋㅋ 늘 수수료는 변동되는 듯 하니 찾아보고 비교해보는게 좋을 듯
총 정리를 하자면, 세제혜택에 효과는 있지만 복리효과는 사라졌다. 내! 생각! 에는! ISA에서는 배당주 투자말고 성장 지수나 나스닥 기반으로 투자하는게 날 듯함.
그럼 이만! 주알못을 벗어 날 그날까지! 파이팅!!!
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